L’EINF (Estado de Información No Financiera) è un obbligo legale di conformità e trasparenza per le istituzioni finanziarie in Spagna e nell’UE.
Se la vostra organizzazione è un istituto di credito, un’impresa di assicurazione, un gestore patrimoniale o è soggetta alla supervisione della Banco de España o della CNMV, il rapporto sulle informazioni non finanziarie non è facoltativo. Influenza direttamente la reputazione, l’accesso al finanziamento e le aspettative di supervisori e investitori.
Per il settore finanziario, l’EINF va oltre un documento autonomo. Valuta e comunica l’impatto ambientale, sociale e di governance dell’entità, nonché i rischi e le opportunità ESG legati al modello di business. Le entità con rapporti deboli o poco tracciabili affrontano un controllo più rigoroso, domande degli investitori e uno svantaggio competitivo rispetto a chi dispone di sistemi di dati ESG strutturati e verificabili.
Chi integra l’EINF nella governance dei dati trasforma le informazioni non finanziarie in un asset strategico: dialogo più efficace con i supervisori, conformità più fluida e dati riutilizzabili per la doppia materialità CSRD, la tassonomia UE o i framework di finanza sostenibile.
Questa guida spiega tutto ciò che le istituzioni finanziarie devono sapere sull’EINF: cosa richiede la legge, chi rientra nel perimetro, i contenuti obbligatori, come preparare le evidenze e come costruire un sistema che serva l’EINF e altri framework di reporting senza duplicare gli sforzi.
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Richiedi una demoCos’è l’EINF e perché conta per il settore finanziario
L’EINF non è un rapporto di sostenibilità volontario: è un obbligo legale
Lo Stato delle informazioni non finanziarie è regolamentato in Spagna dalla Legge 11/2018 del 28 dicembre, che recepisce la direttiva 2014/95/UE (NFRD).
Il rapporto deve includere informazioni su questioni ambientali, sociali e del personale, diritti umani, anticorruzione e concussione, e conformità, nella misura necessaria per comprendere lo sviluppo, le prestazioni e la posizione dell’impresa. Per il settore finanziario, ciò si traduce in rischi ESG nel portafoglio, impatto dell’attività finanziaria, politiche di finanziamento sostenibile e trasparenza verso supervisori e mercati.
La CNMV supervisiona l’EINF degli emittenti con titoli ammessi alla negoziazione e conduce revisioni di conformità e, per un insieme definito di entità, revisioni più sostanziali. La Banco de España integra la sostenibilità nel proprio quadro di supervisione prudenziale. In pratica, un EINF fondato e tracciabile riduce il rischio di osservazioni dei supervisori e di richieste aggiuntive.
Chi è tenuto a pubblicare l’EINF nel settore finanziario
Le società per azioni che soddisfano due dei tre criteri per due esercizi consecutivi devono preparare l’EINF: più di 250 dipendenti in media, fatturato netto superiore a 40 milioni di euro, o totale attivo superiore a 20 milioni di euro.
Sono obbligate anche le entità di interesse pubblico (EIP) ai sensi della normativa sull’audit. Nel settore finanziario rientrano istituti di credito, imprese di assicurazione, gestori di organismi di investimento collettivo e società quotate. La maggior parte degli operatori rilevanti del settore rientra quindi nel perimetro.
Per i conti consolidati, le soglie si applicano su base consolidata e il rapporto può essere consolidato, coprendo le entità del gruppo. Le controllate possono essere esentate se coperte dal rapporto della società madre.
Contenuto minimo richiesto dalla legge
La Legge 11/2018 richiede che l’EINF descriva, come minimo:
- Il modello di business e la descrizione delle politiche applicate nelle aree non finanziarie, inclusi i dati ESG e la due diligence.
- I risultati di tali politiche.
- I principali rischi non finanziari legati all’attività dell’impresa e, ove rilevante, alle operazioni, alla catena di fornitura o alle relazioni commerciali.
- Gli indicatori chiave di performance non finanziaria rilevanti per l’attività.
Nel settore finanziario, ciò copre tipicamente il rischio climatico, la finanza sostenibile, l’inclusione finanziaria, i diritti umani nella catena di fornitura e la conformità (anticorruzione, conflitti di interesse, ecc.). Le informazioni devono essere coerenti, tracciabili e, quando l’entità è soggetta a verifica, verificabili.
Suggerimento: Partite dagli indicatori che già riportate ai supervisori o nelle divulgazioni di governance. Se ogni cifra ha una metodologia, un responsabile e un file di evidenze, la verifica diventa prevedibile anziché reattiva.
I 4 pilastri tematici dell’EINF e cosa significano per il settore finanziario
1. Ambiente
Per le istituzioni finanziarie non si tratta solo dell’impronta operativa (sedi, energia, viaggi). Ciò che conta di più è l’impatto attraverso l’attività: project finance, portafoglio prestiti, investimenti e sottoscrizione.
- Consumo energetico ed emissioni di gas serra (Scope 1, 2 e 3).
- Uso delle risorse, performance ambientale e percorsi di decarbonizzazione.
- Politiche di finanziamento e investimento sostenibile e allineamento con la tassonomia UE.
- Rischi climatici fisici e di transizione e loro gestione.
2. Questioni sociali e del personale
Include condizioni di lavoro, diversità, formazione e salute e sicurezza, sia per la forza lavoro sia, ove applicabile, per la catena di fornitura e le relazioni con clienti e comunità.
- Politiche di occupazione, uguaglianza, non discriminazione e inclusione.
- Formazione e sviluppo, salute e sicurezza sul lavoro.
- Informazioni sui diritti umani e due diligence nelle operazioni e nelle relazioni commerciali.
3. Diritti umani e anticorruzione e concussione
Il settore finanziario è soggetto a rigide norme di integrità e antiriciclaggio. L’EINF deve riflettere politiche, controlli e risultati in materia di:
- Prevenzione della corruzione e della concussione.
- Canali di segnalazione e gestione dei conflitti di interesse.
- Due diligence sui diritti umani ove rilevante per l’attività.
4. Società e governance aziendale
- Composizione e funzionamento dell’organo amministrativo.
- Politiche di remunerazione, controllo interno e gestione del rischio.
- Come le informazioni non finanziarie si collegano a strategia e governance.
Per le entità supervisionate, la coerenza con i rapporti di governance e rischio già trasmessi ai supervisori è fondamentale: l’EINF non deve contraddire tali informazioni e deve essere supportato da dati verificabili.
Come funziona il processo in pratica: scadenze e verifica
Ciclo di preparazione e pubblicazione
L’EINF è preparato nell’ambito del rapporto annuale dell’esercizio, insieme ai conti annuali o consolidati. Deve essere approvato dall’organo di gestione e pubblicato con il rapporto di gestione e i conti, e restare disponibile sul sito web dell’impresa.
Le scadenze si allineano all’approvazione e al deposito dei conti. In pratica, le istituzioni finanziarie spesso chiudono i dati ESG in parallelo alla chiusura finanziaria per integrare l’EINF nel pacchetto di reporting annuale.
Verifica indipendente
La Legge 11/2018 richiede che l’EINF sia verificato da un fornitore indipendente di servizi di assurance conformemente alla normativa sull’audit. Per le entità di interesse pubblico è obbligatorio. Il verificatore emette un rapporto che accompagna l’EINF e deve essere accessibile a supervisori e investitori.
Ciò significa che ogni affermazione e ogni indicatore nell’EINF deve essere supportato da evidenze: metodologie documentate, fonti dati, responsabili identificati e tracciabilità dai dati di origine al rapporto. Senza una base dati ESG centralizzata e governata, la verifica diventa costosa e lenta.
Collegamento con CSRD e tassonomia
Le entità che già preparano informazioni secondo la doppia materialità CSRD o riportano l’allineamento tassonomia possono riutilizzare gran parte di tali informazioni per l’EINF. In Spagna, l’EINF resta l’obbligo legale di reporting principale per molte entità fino all’applicazione completa della CSRD per profilo. Un unico sistema di dati ESG può alimentare EINF, CSRD, tassonomia e altri framework senza duplicare il lavoro.
State costruendo un'unica base dati ESG per EINF, CSRD e tassonomia? Vi mostriamo come le istituzioni finanziarie collegano sistemi di rischio e reporting in Dcycle.
Vedi la piattaforma5 errori comuni delle istituzioni finanziarie con l’EINF
1. Documenti generici non ancorati al business
Il problema: Politiche o descrizioni copiate da modelli che non riflettono il modello di business, i rischi reali o gli indicatori effettivamente misurati dall’entità.
Perché fallisce: Supervisori e verificatori individuano rapidamente i rapporti che non corrispondono all’attività, al portafoglio o alla struttura dell’entità.
Soluzione: Adattare ogni sezione dell’EINF al business finanziario specifico: prodotti, canali, rischi ESG materiali e indicatori con metodologia e fonti definite.
2. Indicatori senza tracciabilità o evidenze
Il problema: Cifre o affermazioni nell’EINF impossibili da ricondurre a una fonte, un responsabile o un processo di calcolo documentato.
Perché fallisce: La verifica indipendente richiede evidenze. Senza tracciabilità, il verificatore non può accettare la cifra e l’entità è esposta a osservazioni o a un rapporto qualificato.
Soluzione: Definire un dizionario di indicatori ESG, metodologie di calcolo, fonti dati e responsabili. Mantenere evidenze (export, rapporti intermedi, approvazioni) che permettano di ricostruire ogni numero.
3. Dati dispersi e raccolta manuale dell’ultimo minuto
Il problema: Le informazioni non finanziarie sono sparse in fogli di calcolo, e-mail e sistemi diversi. La preparazione dell’EINF diventa una corsa annuale con alto rischio di errori e incoerenze.
Perché fallisce: Non esiste una fonte unica di verità. Le scadenze sono strette e la verifica richiede coerenza e documentazione ordinata.
Soluzione: Centralizzare i dati ESG in una piattaforma o processo unico che alimenti l’EINF e, ove applicabile, CSRD, tassonomia e rapporti interni. Automatizzare la raccolta da ERP e sistemi operativi, sistemi di rischio e altre fonti quando possibile.
4. Disconnessione tra EINF e reporting di supervisione
Il problema: L’EINF racconta una storia e i rapporti inviati alla Banco de España o alla CNMV ne raccontano un’altra, oppure non c’è un collegamento esplicito tra loro.
Perché fallisce: I supervisori si aspettano coerenza. Le incoerenze generano domande e minano la fiducia.
Soluzione: Allineare definizioni, perimetro e cifre tra EINF e rapporti regolamentari. Riutilizzare gli stessi dati e metodologie ovunque possibile.
5. Trattare l’EINF come un rapporto una tantum invece che parte della governance dei dati
Il problema: L’EINF viene affrontato come un documento da compilare una volta l’anno, senza integrarlo nella strategia dati ESG o nei processi di rischio, conformità o reporting.
Perché fallisce: Si perde efficienza, si duplica lo sforzo con altri framework (CSRD, tassonomia, obiettivi SBTi) e non si costruisce capacità duratura.
Soluzione: Trattare l’EINF come un output di un sistema di gestione dati ESG: una base unica che serve il rapporto legale, la verifica, la supervisione e il decision-making.
Piano di preparazione in 4 fasi per l’EINF nel settore finanziario
Fase 1: Diagnosi rapida per pilastro EINF
Costruire un inventario per pilastro tematico (ambiente, sociale, diritti umani, anticorruzione, governance):
- Quali documentazione e dati esistono già.
- Cosa è obsoleto o mancante.
- Cosa può essere dimostrato con i sistemi attuali (rischio, ERP, HR, ecc.).
Deliverable: Matrice gap: stato attuale vs requisiti EINF e di verifica.
Fase 2: Colmare i gap a maggior impatto
Concentrarsi su ciò che influisce di più sulla qualità e verificabilità del rapporto:
- Politiche firmate e datate con perimetro chiaro (entità, paesi, attività).
- Responsabili assegnati per ogni pilastro e indicatore.
- Definizione degli indicatori chiave con metodologia e fonti.
- Evidenze di implementazione (formazione, controlli, revisioni).
Deliverable: Set minimo di documentazione e dati che copre tutti e quattro i pilastri ed è verificabile.
Fase 3: Evidenze e tracciabilità
Costruire una cartella evidenze per criterio: politica, azioni e risultati. Per ogni indicatore: metodologia, fonte, frequenza e responsabile. Tracciabilità completa dai dati di origine alla cifra pubblicata.
Deliverable: Repository evidenze pronto per il verificatore e per aggiornamenti futuri.
Fase 4: Revisione di coerenza prima della presentazione
Verificare che ogni affermazione nell’EINF abbia supporto documentale, che il perimetro sia coerente con altri rapporti e che non ci siano contraddizioni tra sezioni o con i rapporti di supervisione.
Deliverable: Pacchetto finale pronto per l’approvazione dell’organo di gestione e la presentazione al verificatore.
Fatto così, l’EINF smette di essere un compito annuale e diventa il risultato di una disciplina continua di dati ESG e reporting.
Perché Dcycle è la soluzione giusta per l’EINF nel settore finanziario
Scegliere una piattaforma di gestione ESG per l’EINF nel settore finanziario significa poter centralizzare dati da fonti multiple, mantenere tracciabilità completa e produrre rapporti allineati alla legge e alla verifica, senza aggiungere un carico operativo insostenibile.
Non siamo auditor né consulenti. Siamo una soluzione per imprese ed entità che devono centralizzare, gestire e comunicare le proprie informazioni ESG con rigore ed efficienza. Il nostro obiettivo è che ogni organizzazione raccolga tutte le proprie informazioni non finanziarie e le distribuisca ai casi d’uso corretti (EINF, CSRD, tassonomia, SBTi, impronta di carbonio) senza duplicazione o processi manuali.
Dcycle è una piattaforma enterprise per il reporting ESG e la doppia materialità CSRD e la conformità EINF, certificata ISO 27001 e riconosciuta come Friends of EFRAG. Combiniamo competenza normativa europea e spagnola, capacità enterprise e un team customer success focalizzato sull’aiutare le entità a ottenere il massimo valore dai propri dati ESG.
Come Dcycle funziona per la preparazione dell’EINF
Centralizzare i dati ESG da qualsiasi fonte (sistemi di rischio, ERP, fogli di calcolo, fornitori) e trasformarli in metriche standardizzate e tracciabili pronte per il rapporto e la verifica.
Generare documentazione compatibile con EINF, CSRD, tassonomia UE, SBTi o altri framework in pochi minuti, dallo stesso dataset.
Per le istituzioni finanziarie in Spagna, allineare il reporting non finanziario interno con l’EINF e le aspettative dei supervisori (CNMV, Banco de España) riduce le frizioni e permette di riutilizzare le stesse evidenze per la verifica e altri framework.
Perché le istituzioni finanziarie scelgono Dcycle
Progettato per rigore e verifica: ogni indicatore è collegato alla sua fonte, metodologia ed evidenze. Lo stesso livello di controllo richiesto per conformità e reporting finanziario, applicato alle informazioni non finanziarie.
Una base per più framework: generare output per EINF, CSRD, tassonomia, impronta di carbonio, SBTi e altri standard da un unico dataset. Nessuna duplicazione, nessuna incoerenza.
Integrazione con i sistemi esistenti: ci connettiamo a ERP, sistemi di rischio e altre fonti per automatizzare la raccolta e ridurre lo sforzo manuale.
Tracciabilità completa: ogni metrica è collegata alle evidenze sottostanti. È richiesto per la verifica indipendente e per rispondere a supervisori e investitori.
3 fattori critici di successo per l’EINF nel settore finanziario
1. Tracciabilità e prontezza alla verifica
Ogni indicatore deve collegarsi a una fonte, una metodologia e un responsabile. Senza questa catena, la verifica indipendente diventa costosa e aumenta il rischio di qualifiche.
2. Un’unica base dati ESG per più framework
Lo stesso dataset governato deve alimentare EINF, CSRD, tassonomia UE e framework di finanza sostenibile senza ricostruire i calcoli a ogni ciclo.
3. Integrazione con sistemi di rischio e reporting
I dati ESG nel settore finanziario risiedono in sistemi di rischio, portafogli, HR e catena di fornitura. Una soluzione utile si connette a tali fonti invece di affidarsi solo all’inserimento manuale a fine anno.
Conclusione
L’EINF non è solo un documento da depositare: è il punto di ingresso alla governance dei dati ESG che consente conformità legale, verifica e aspettative di supervisori e investitori.
Le istituzioni finanziarie che organizzano e centralizzano le proprie informazioni non finanziarie non solo soddisfano l’EINF con meno sforzo; migliorano il dialogo con i supervisori, si preparano alla CSRD e trasformano i dati ESG in input per strategia e rischio.
Se non misurate e gestite il vostro impatto ambientale, sociale e di governance con dati tracciabili e verificabili, restate indietro in un mercato che richiede trasparenza, comparabilità e evidenze. Dcycle vi aiuta a passare dall’EINF come compito all’EINF come risultato di un sistema di dati ESG.
Pronti a collegare rischio, ERP ed evidenze ESG per il prossimo ciclo EINF? Parlate con il nostro team di una demo per il settore finanziario.
Parla con il nostro teamDomande frequenti (FAQs)
Cosa deve prioritizzare un'istituzione finanziaria nella preparazione dell'EINF?
Prioritizzate tracciabilità ed evidenze. Le istituzioni finanziarie hanno spesso già politiche e processi; il punto critico è dimostrarli con dati, metodologie documentate e fonti identificate. Partite dagli indicatori già riportati ai supervisori o internamente e assicuratevi che ognuno abbia metodologia, responsabile ed evidenze. Poi colmate i gap nei pilastri richiesti dalla legge (ambiente, sociale, diritti umani, anticorruzione, governance).
Come si collega l'EINF alla CSRD nel settore finanziario?
L’EINF è l’obbligo legale attuale in Spagna ai sensi della Legge 11/2018. La CSRD amplia e armonizza il reporting di sostenibilità nell’UE con gli standard ESRS. Le entità che già riportano secondo la CSRD possono riutilizzare gran parte di tali informazioni per l’EINF; quelle non ancora nel perimetro CSRD devono rispettare il contenuto minimo dell’EINF. In entrambi i casi, un’unica base dati ESG può alimentare EINF e CSRD senza duplicare il lavoro.
Cosa si aspettano i supervisori (CNMV, Banco de España) riguardo all'EINF?
La CNMV supervisiona l’EINF degli emittenti con titoli ammessi alla negoziazione: esamina la conformità formale e, per un insieme di entità, conduce revisioni sostanziali (qualità, coerenza, evidenze). Ha evidenziato aree di miglioramento: chiarezza del modello di business, processo di materialità, perimetro del rapporto, scomposizione dell’impronta di carbonio (incluso Scope 3) e obiettivi climatici. La Banco de España integra la sostenibilità nel proprio quadro di supervisione prudenziale. Un EINF ben documentato e tracciabile riduce il rischio di osservazioni.
La verifica indipendente è obbligatoria per l'EINF?
Sì per le entità di interesse pubblico ai sensi della normativa spagnola sull’audit. La Legge 11/2018 richiede la verifica da un fornitore indipendente di servizi di assurance. Il rapporto del verificatore accompagna l’EINF e deve essere accessibile a supervisori e investitori. Ciò rende essenziali, non facoltativi, cartelle evidenze, documentazione delle metodologie e lineage dei dati.
Un unico dataset può supportare reporting EINF, CSRD e tassonomia?
Sì. Un modello dati ESG strutturato con definizioni governate ed evidenze collegate può alimentare più framework da un unico sforzo di raccolta. Soluzioni piattaforma come Dcycle mappano le stesse metriche sottostanti alle divulgazioni EINF, agli output ESRS e all’allineamento tassonomia senza lavoro manuale duplicato.
Perché Dcycle è adatto all'EINF nel settore finanziario?
Perché è progettato per rigore, tracciabilità e uso multi-framework. Non siamo auditor né consulenti; siamo una piattaforma che vi permette di centralizzare dati ESG da sistemi di rischio, ERP e altre fonti, mantenere tracciabilità completa verso le evidenze e generare rapporti compatibili con EINF, CSRD, tassonomia, SBTi e altri standard. Serviamo entità di medie e grandi dimensioni che necessitano dello stesso livello di controllo per i dati ESG che per il reporting finanziario e di conformità.
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